Spoříme přes podílový fond
štítky Investice Penze Spoření čtení na 2 minuty
Tvorba rezervy na důchod se pojí většinou s dosti dlouhým časovým obdobím. Z tohoto důvodu je vhodné využít více rizikovějších nástrojů, než jsou např. klasické spořicí účty či termínované vklady u bank a družstevních záložen. Takovým nástrojem může být spoření prostřednictvím investic do podílových fondů.
České domácnosti jsou dosti konzervativní v nakládání s volnými finančními prostředky. Zatímco např. v USA domácnosti běžně využívají cenné papíry k tvorbě úspor, v České republice dáváme přednost konzervativnějším, již zaběhlým způsobům spoření. Otázkou je, zda tento konzervatismus, popřípadě averze neplynou z pouhé neznalosti? Pojďme si proto představit podílový fond a principy jeho fungování.
Související
Co znamená, když se řekne podílový fond
Podílový fond funguje na principu kolektivního investování. Dle zákona kolektivním investováním rozumíme „podnikání, jehož předmětem je shromažďování peněžních prostředků upisováním akcií investičního fondu nebo vydáváním podílových listů podílového fondu, investování na principu rozložení rizika a další obhospodařování tohoto majetku“[1].
Podílový fond je zakládán a spravován investiční společností. Tento typ fondu nemá právní subjektivitu. Vydavatelem podílových listů je investiční společnost, která také shromažďuje peněžní prostředky podílníků. „Majetek v podílovém fondu obhospodařuje investiční společnost svým jménem na účet podílníků.“[2] Podílovým listem rozumíme „cenný papír, který představuje podíl podílníka na majetku v podílovém fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze zákona nebo statutu“[3].
Rozlišujeme dvě základní formy podílových fondů a to uzavřený a otevřený podílový fond. Mnohem častěji využívaným je typ otevřeného podílového fondu. Základními charakteristikami tohoto fondu je neomezený počet vydávaných podílových listů a zákonné právo podílníka na zpětný odkup. Podstatné je oddělení majetku správcovské společnosti od majetku podílového fondu. Investiční společnost shromážděním drobných vkladů několika podílníků nakupuje různé cenné papíry a tím tak diverzifikuje investiční portfolio a zmenšuje možné riziko ztráty.
V současné době existuje široká škála otevřených podílových fondů, které se liší svým investičním zaměřením, výší investičního rizika a také svým správcem. S investicemi do otevřených podílových fondů se samozřejmě pojí také poplatky. Jedná se o poplatky vstupní a výjimečně jsou to také poplatky výstupní. Poplatky za správu fondu jsou účtovány pravidelně a ovlivňují kurz podílového listu. V případě otevřených podílových fondů tak můžeme mluvit o velice jasné a průhledné poplatkové struktuře.
Proč spořit přes podílový fond?
Velkou výhodou je možnost investování drobných částek a to hlavně díky pravidelným investicím (ve většině případů od 500 Kč měsíčně). Další výhodou je pak i možnost podílet se na výnosech velkých firem, ke kterým se drobní individuální investoři nedostanou. Předností podílového fondu je jistě také poměrně vysoká likvidita a aktuální informace o hodnotách podílových listů, které jsou dostupné jak v tisku, tak na internetových stránkách investičních společností.
[1] Část první, §2, odstavec 1a zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Dostupné z http://business.center.cz/business/pravo/zakony/kolektivni\_investovani/
[2] Část druhá, Hlava II, §7, odstavec 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Dostupné z http://business.center.cz/business/pravo/zakony/kolektivni\_investovani/
[3] Část druhá, Hlava II, §8, odstavec 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Dostupné z http://business.center.cz/business/pravo/zakony/kolektivni\_investovani/
Další články k tématu Financování důchodu
