Optimální portfolio podle Domu financí III
štítek Investice čtení na 2 minuty
Pokud máme zájem zhodnotit své peníze více než na produktech jako běžný účet, stavební spoření, penzijní připojištění a životní pojištění, přichází pro nás v úvahu investování v podílových fondech. Od dob, kdy se u nás podílové fondy poprvé objevily, urazily ve svém vývoji dlouhou cestu.
Všichni si jistě pamatujeme doby, kdy na tehdy nevědomých lidech vydělával známý Viktor Kožený a jeho Harvardské fondy. V dnešní době již nelze takto nekale spekulovat s penězi českých investorů. Vždy, pokud se rozhodneme investovat přes podílový fond, máme zaručeno, že se stáváme vlastníkem přímo části cenných papírů daných společností, kam podílový fond investuje. Samozřejmě které cenné papíry kterých společností zakoupíme je jen na nás. Můžeme také svěřit finanční prostředky přímo do jednoho z přednastavených investičních programů, které v naprosté většině investiční společnosti nabízejí. Většinou jsou tyto programy pojmenovány podle jasných vodítek, tzn. pokud bychom chtěli zainvestovat do společností s velkým potenciálem zisku v budoucnosti, bude program nést název „dynamický, dravý, dlouhodobý, agresivní,…“. Pokud bychom investovali do již zavedených velkých firem, kde již ale bohužel není na místě předpoklad horentních zisků, budou se programy jmenovat „konzervativní, krátkodobé, nízkorizikové,…“. Podívejme se z jakých cenných papírů se dané programy (portfolia) skládají. Zajímá-li nás krátkodobější horizont (1 – 3 roky), použijeme konzervativnější portfolio. Toto portfolio se většinou skládá z většiny dluhopisů a částečně z produktů peněžního trhu (terminované vklady, revolvingové účty,…) a z malé části také akcie. Pokud se rozhodneme využít tohoto programu, můžeme počítat s ročním zhodnocením 3 % při zachování doporučeného časového horizontu. Zlatou střední cestou v oblasti kolektivního investování se může zdát smíšené portfolio. Tento program je kombinací výše zmíněných dynamických a konzervativních programů. Optimální časový horizont pro splnění výnosu 5 – 8 % ročně je 3 – 5 let. Již z názvu je patrné, že smíšené portfolio se bude skládat z cenných papírů. Dluhopisy a akcie v něm zastupují podobnou část. Zbytek tvoří terminované vklady a běžné účty. Dynamické portfolio se tváří jako nejvýnosnější (10–12 %), ale je třeba si uvědomit, že je třeba zachovat daleko delší časový horizont než u předchozích portfolií. U dynamického programu platí, že by se zde investované peníze měly zhodnocovat alespoň 8 let, aby se relativně vysoké riziko spojené s investováním do akcií v průběhu času minimalizovalo. Samozřejmě každá výkonnost investičních programů je velice relativní a vždy vychází z minulosti. Není proto možné s dostatečnou jistotou říci, že zhodnocení, které bylo, opět bude, vždy totiž záleží na vývoji firem, jejichž cenné papíry vlastníme, jak se jim v budoucnu podaří pronikat na trhu. Ze sdělených informací již určitě chápete, že nelze doporučit jeden nejlepší fond pro všechny investory. Správného výběru investičního podílového fondu docílíte jedině tak, že své vize o investování sdělíte odborníkovi, který se této problematice přímo věnuje. Dům financí Vám samozřejmě i zde může být nápomocen.
Související
