Jak změřit index akciového sentimentu
Komerční sdělení
Sentiment popisuje emoční reakci na nedávné změny na trhu a vyjadřuje důvěru, sklíčenost nebo neutrální postoj. K vyhodnocení sentimentu existuje několik způsobů a je možné ho využít k obchodování na trzích ve stylu contrarian nebo momentum. Pomocí kombinace indexů sentimentu můžete získat robustní rozbor toho, jaká bude pravděpodobná reakce trhů. Ukazatele sentimentu jsou k dispozici na platformě iFOREX.
VIX
Jedním z nejoblíbenějších indexů sentimentu je index volatility VIX. Tento index VIX můžete zmapovat na platformě iFOREX. Tento index měří implicitní volatilitu „na penězích“, kterou účastníci trhu používají k oceňování opcí S&P 500. Jedním z nejobchodovanějších akciových indexů je S&P 500 large cap index a opční trh pro index S&P 500 je velmi likvidní a dobře rozvinutý. Implicitní volatilita je tržní odhad toho, do jaké míry dojde v následujících 12 měsících k pohybu indexu. Toto číslo se vyjadřuje v procentech a pomáhá odvodit cenu opcí, které se používají ke spekulaci a zajištění budoucího směru indexu.
VIX se používá k zachycení implicitní volatility, která se používá k oceňování indexu opcí S&P 500. Například pokud je VIX 20, znamená to, že obchodníci s opcemi, kteří využívají iFOREX,věří, že se základní index S&P 500 bude o 20% vyšší nebo nižší oproti stávající úrovni.
Způsob, jakým můžete použít VIX k hodnocení sentimentu je stanovení toho, jestli při vyšším nebo nižším VIX převládají obavy nebo spokojenost. Obecně platí, že pokud jsou obchodníci spokojení, pak VIX klesá a obchodníci očekávají u indexu S&P 500 hladký vzestupný trend. Pokud se do uvažování obchodníků na trhu vloudí obavy, pak VIX stoupá, protože se obchodníci a investoři snaží chránit své základní pozice proti nepříznivému pohybu cen akcií. Pokud obavy převáží a VIX je zvýšený, ceny se nakonec dostanou na minimum a začnou růst. Případně, když je VIX stlačen a nastane spokojenost, dojde k obratu cen, což umožní, aby se trhu zmocnily obavy.
Na grafu VIX je zobrazeno období, kdy se trhu zmocnily obavy poté, co prezident Trump zahájil obchodní spor a období před lednem 2018, kdy ceny akcií dosáhly svého celkového maxima, VIX pokleslo na historické minimum a spokojenost se dostala na nejvyšší úroveň. O obchodním sporu se můžete dočíst na iFOREX.
Úrovně VIX je možné hodnotit na základě historických rozmezí VIX. Během finanční krize a krize evropského státního dluhu se VIX dostal na 48 úroveň. V poslední době byly nejvyšší úrovně kolem 30, zatímco úroveň 9 u VIX byla blízko historického minima. Index relativní síly na denní, týdenní nebo měsíční bázi, který je možné zaznamenat na iFOREX, vám rovněž pomůže určit, jestli je VIX hodně drahý nebo hodně levný. Pokud RSI odráží přeprodání, pak je VIX levný, a pokud překoupení, pak je VIX považován za zvýšený. Pomocí indikátoru sentimentu, který naleznete na iFOREX,jako je například VIX, můžete posoudit tržní prostředí a připravit si pozice před změnou směru trhu.
Komerční sdělení