CFD kontrakty – pro koho jsou vhodné a jak je využít?

CFD je zkratka pro Contracts For Difference neboli kontrakty pro vyrovnání rozdílu. Jakého rozdílu? Cenového – rozdílu v otevírací a uzavírací ceně. Tyto kontrakty se také nazývají rozdílové smlouvy.

CFD kontrakty a finanční páka

Co je CFD? CFD kontrakty jsou pákové produkty a využívají síly finanční páky. Ta umožňuje ovládat větší množství peněz s menší zálohou (marží). Například 100 000 EUR můžete ovládat s 500 EUR při finanční páce 1:500. Finanční páka se u online CFD brokerů liší, navíc evropský orgán pro cenné papíry ESMA nyní omezil finanční páku pro retailové obchodníky, která je nyní maximálně 1:30.

Finanční páka je dobrý sluha, ale zlý pán. Umocňuje zisky, ale také ztráty. Každý obchodník by si před obchodováním měl spočítat, jak velké objemy může obchodovat, jaká bude jeho marže a možný zisk nebo ztráta. Brokeři poskytují na svých stránkách i kalkulačky obchodníka, které výpočty zjednoduší.

Rozdílové smlouvy – praktický příklad

Pokud se domníváte, že cena zlata (nebo jiného podkladového aktiva) bude růst nebo i klesat, můžete spekulovat přes CFD instrument na zlato. Zlato sice nebudete držet, ale můžete i tak těžit z růstu zlata. Pojďme si uvést příklad.

1 trojská unce zlata stojí přibližně 1210 USD. Za velice podobnou cenu si můžete koupit i fyzický slitek a reálně ho vlastnit. Nebo také můžete nakoupit CFD kontrakt na zlato. 1 lot na CFD kontraktu se rovná 100 trojským uncím, avšak dá se obchodovat také s miniloty od 0,1 lotu, tzn. minimálně s 10 uncemi. Budeme brát v úvahu tento objem a ukážeme si příklady jak pro cenový pokles, tak růst.

Hodnota kontraktu 0,1 lotu (10 uncí): 12 100 USD

Hodnota kontraktu 0,1 lotu se rovná hodnotě 10 uncím zlata. Avšak při obchodování na páku potřebujete pouze zlomek této hodnoty. Při páce 1:20 vám pro ovládání 12 100 USD stačí pouze 605 USD. Tuto částku (marži) vám broker na vašem obchodním účtu zablokuje a uvolní až po uzavření obchodu.

Příklad obchodu:

Pokyn: BUY 0,1 lotu GOLD za tržní cenu (ASK) 1200 USD

Hodnota kontraktu: 10 uncí, 12 100 USD

Marže: 605 USD

Mohou nastat dvě situace – růst nebo pokles ceny zlata. Pokud cena zlata vzroste například na 1220 USD, vyděláme 100 USD. Pokud cena zlata poklesne na 1200 USD, proděláme -100 USD. Takto můžeme obchodovat jakýkoliv instrument, nejenom zlato, a to bez nutnosti skutečného vlastnění díky rozdílovým smlouvám.

Základní pojmy při obchodování CFD instrumentů

Při obchodování se setkáte s některými pojmy, které jste ještě nikdy neslyšeli. Níže jsme vybrali ty nejdůležitější:

Marže – záloha na otevřený obchod. Broker marži blokuje po celou dobu otevřeného obchodu

Výška marže – poměr mezi majetkem a marží (majetek/marže), minimální výška marže se doporučuje nad 400 %

Margin Call – situace, kdy výška marže poklesne pod 100 %, broker vás vyzývá k doplnění marže či přehodnocení obchodů

Stop out – situace, kdy jsou automaticky uzavřeny všechny otevřené obchodní pozice, aby nedošlo ještě k větším ztrátám. Většinou nastává v okamžik, kdy je výška marže pod 50 %

Spread – rozdíl mezi nabídkovou a poptávkovou cenu, náklad na obchod

Swap či swapové body – náklad na držení pozice přes noc, počítají se z rozdílů úrokových sazeb mezi měnami

Stop loss – pokyn, který slouží pro zastavení ztrát v případě, že jde cena opačným směrem než spekulujete

Takeprofit – pokyn, který slouží pro výběr zisků v případě, že cena jde vaším směrem a chcete si vybrat zisk na určité, předem stanovené hladině

Trailing stop – typ pokynu, který následuje cenu, pokud jde vaším směrem

Čekající pokyn – pokyn typu STOP nebo LIMIT čekající na vyplnění

Pro koho jsou CFD instrumenty vhodné

Ze své podstaty a rizikovosti jsou CFD instrumenty vhodné pro zkušenější obchodníky, kteří chápou všechna rizika s nimi spojená. Hodí se pro krátkodobé intradenní spekulace, ale i pro delší obchody v řádu několika dní.

Pokud držíte CFD kontrakt přes noc, bude vám účtován swap. Ten může být jak kladný, tak záporný. Jakmile držíte CFD kontrakt se záporným swapem delší dobu, promítne se vám tato částka do nákladů na pozici. CFD smlouvy tudíž nejsou vhodné pro držení několik měsíců či let.

CFD instrumenty jsou dostupné pro retailové investory s omezenou finanční pákou, avšak pokud máte zkušenosti, dostatečný finanční kapitál a splňujete obchodované množství, můžete se stát profesionálním klientem, který má přístup k neomezené finanční páce až 1:500.

Obchodování s CFD kontrakty může být vzrušující a velice ziskové, avšak mějte na paměti – tam, kde jsou možné rychlé velké zisky, mohou být také velké ztráty. Proto respektujte a řiďte riziko a budete o krok před ostatními.

Komerční sdělení